量化私募回应“巨额赎回” 多机构反馈称压力已缓解

记者 庞华玮 广州报道

近日，北京一家量化私募大厂出现“巨额赎回”的消息引发市场关注，涉事私募为北京涵德投资。

不过，4月10日，北京涵德投资回应表示，相关报道所提及的私募基金在日常运作过程中自然发生赎回，涉及赎回金额500余万元，相对产品整体规模比例较小。

对此，多位量化私募人士向21世纪经济报道记者表示，春节以来，量化基金节前的亏损已大致修复，来自客户的赎回压力已缓解。

风波

近日，北京一家50亿-100亿规模的量化私募机构北京涵德投资出现“巨额赎回”的消息引发市场关注，涉及产品为涵德金选量化混合1期私募证券投资基金。

对此消息，4月10日，北京涵德投资回应称，相关报道所提及的私募基金在日常运作过程中自然发生赎回，且公司已按照监管要求及信息披露标准流程及时进行了信息披露，报道提及的赎回金额500余万元，就产品整体规模而言，前述赎回金额比例较小，对公司日常经营运作没有影响。

北京涵德投资表示，公司相关产品在过去一段时期内表现正常。相关内容基于不准确、不真实之信息，断章取义地对公司投资管理情况及产品设计发表误导性评论，引起多家媒体转发报道，造成投资者不必要的恐慌。公司向相关发布者发文要求其删除不实报道。

公开资料显示，北京涵德投资成立于2013年8月，专注于量化投资，管理规模在50亿元—100亿元。

北京涵德投资的两位主要创始人是Millennium Management（千禧管理）中国量化研究机构的创始成员。

该公司主要利用统计方法分析市场趋势和套利机会并建立交易策略获利。现有交易模型主要包括期货CTA策略、股票Alpha策略、股票套利策略（统称股票市场中性策略）。

量化行业赎回压力缓解

春节后，量化私募大幅“回血”。

私募排排网数据显示，截至3月底，有业绩记录的33家百亿量化私募3月份平均收益为2.65%，明显好于主观百亿私募表现。

并且，33家百亿量化私募中，有32家百亿量化私募实现正收益，占比高达96.97%。

其中，千象资产、茂源量化(海南)私募、黑翼资产、乾象投资、鸣石基金、思勰投资、稳博投资、诚奇资产、九坤投资、海南世纪前沿私募、明汯投资、上海天演、聚宽投资等13家百亿量化私募3月表现出色，收益均超3%。

而3月份的出色表现使得百亿量化私募春节前的亏损进一步收窄。

有业绩记录的33家百亿量化私募一季度平均收益为-3.53%，虽然仍未实现正收益，但跌幅较1-2月进一步收窄。

其中上海天演、宽德私募、博润银泰投资、鸣石基金、珠海致诚卓远和乾象投资在内的6家百亿量化私募实现正收益。

私募排排网数据显示，截至3月底，目前百亿私募数量为100家，数量较上月增加2家，主要是伴随着量化私募超额收益的回暖，聚宽投资、鸣石基金2家量化私募，再度凭借3月的出色表现，重返百亿阵营。

一家量化私募公司人士给记者展示了近期的量化产品收益，其收益已完全填平了春节前的亏损，并出现小幅盈利。

该人士表示，“公司旗下市场中性代表产品已修复了春节前的回撤，并再次创下净值新高。现在客户已没有什么压力了。”

多位量化基金人士表示，目前量化行业已恢复正常，客户赎回压力已缓解。